第625章 pre－ipo(第2页)

核心障碍终于扫除。

接下来的谈判围绕着具体投资额、占比、董事会席位、观察员权利等细节展开，虽然仍有拉锯，但在大的原则框架确定后，进展快了许多。

淡马锡代表的准时到来，更是如同一颗定心丸，其代表表现出的对灵境技术路线和ugC战略的深度理解以及对无对赌原则的坚定支持，让高瓴和红杉彻底收起了最后一丝倨傲。

最终，在普华永道和张薇团队通宵达旦完成的最新审计报告支撑下，各方在黎明前达成了历史性的协议：

pre-ipo轮总融资额： 人民币38.74亿元。

投后估值： 368.74亿元（投前330亿 + 融资38.74亿）。

领投方： 淡马锡控股（temasek holdings），投资12.6亿元。

跟投方：

高瓴资本（hillhouse Capital），投资9.58亿元。（份额被陈默成功压缩）

红杉中国（sequoia Capital China），投资6.3亿元。

挚信资本（trustbridge partners），投资3.15亿元。

鹅厂（tencent）: 行使优先认购权，本轮跟投7.11亿，总持股比例不变。

股权占比（本轮后）：

徐振宇： 原持股32.3%，本轮稀释后降至28.27% （A类股，10倍投票权）。

陈默： 原持股29.1%，本轮稀释后降至25.46% （A类股，10倍投票权）。

代海涛： 原持股23.8%，本轮稀释后降至20.85% （A类股，10倍投票权）。

鹅厂： 原持股14.8%，本轮跟投7.11亿，总持股比例保持不变（B类股，1倍投票权）。

淡马锡： 本轮投资12.6亿，占比3.49% （B类股）。

高瓴： 本轮投资9.58亿，占比2.62% （B类股）。

红杉： 本轮投资6.3亿，占比1.74% （B类股）。

挚信： 本轮投资3.15亿，占比0.87% （B类股）。

员工持股平台（预留）： 本轮稀释后占比1.9% （未来授予，投票权待定）。

投票权控制： 徐、陈、代三人通过A类股合计拥有74.58%的超级投票权，牢牢掌控公司。

鹅厂在战略决策委员会（sdC）拥有一席，参与重大决策。